為下一年部署?

  臨近年尾，相信不少基金經理都會「埋數」，再部署來年策略。作為小散的我也要結算一下。今年損失也有5位數，但沒法，有時錯了就是錯了，老是耗在這裡只會耗時間值，在這股輸了，在其他跑回來，留得青山在，還有很好的選擇。可幸已將這些資金投放在一些具增長、有創新的標的，雖然還未追回損失，只要持有標的夠優質，也是可以靜待成長，時間是朋友。

  最近持有的物管板塊中止了上升的勢頭，有點見頂回落，大部份回調了10%-20%。對此曾問自己，是否今年升太多了?基本因素已經不能支持股價?要快快沽出以避大跌嗎?的確，物管板塊這一年已升太多，一兩倍比比皆是，物極必反，跌是時間問題。 況而，內地經濟發展雖放緩，但難言倒退的地步，最近不少內房的公佈合約銷售仍比往年有相當增幅，保障了物管股在管面積的增長。以此論之，物管板塊的基本因素並無改變，集體的大跌較多是年尾結算、板塊輪動。見及物管板塊似乎已喘穩回升，所以更要堅守自己的持股，待雨後彩虹。

  最近買入了一點平安好醫生觀察倉。如前提及，新經濟將是來年，甚至是未來的投資重點，醫療更是。馬雲說過，下一個偉大企業必出現在醫療，個人認同。香港的醫療壓力已是長久的問題，病人不分由說都湧到急症室求醫，人手嚴重不足，醫生只能在短短一分鐘看完一個病人，試問可以仔細地看病嗎?同時，隨著人口老化及人均年齡增長，對醫療素質及藥物的要求更甚。有14億人的中國亦出現了以上問題，相比香港街上見有不少診所，內地診的分佈更遠不如香港。內地醫療變革已是燃眉之急、重中之重。平安好醫生透過其網上醫生團隊及AI平台，配合線下的藥品銷售，希望做到即時網上問診治病的第一重關卡。如是重症可轉介至不同專門或醫院處理，更具效率地為醫療資源分流，為第二重。除治病外，好醫生亦提供醫療保健及相關的諮詢服務，所謂「有病看病，無病強身」，預防勝於治療，為第三重。最近中國將互聯網醫療亦納入醫保範圍，說明了國家對醫療變革及互聯網醫療的急切與重視。平安好醫生必能因此受惠。

  在互聯網醫療概念的選股上，只有平安好醫生1833及阿里健康241在香港上市。當然，市場上還有微醫、阿里健康等的競爭，但中國體量大，目前仍能容下競爭，更不說好醫生是行業的龍頭。阿里主要是透過電商模式賣藥，少涉及醫療診治成份。而平安好醫生則從看病、治療、配藥、保健及分流全部涉及，以圖輔助現實的醫療、緩解病人的醫療需要及醫方的壓力，是醫療變革的一條新路。而且，見及美團扭虧、阿里健康虧損縮窄，平安好醫生扭虧可期。為穩健計，基於平安好醫生仍是虧損，只能小注先觀察。見她好幾次在50-51元有支持，在勢頭稍稍向上時出手，踫巧兩天大升，是始料不及。

平安好醫生1833現報55.3，每股盈利-1.099元，市值578億港元。